Mehr Flexibilität bei der Aktienanlage

23.09.2023Aktuell

An den Aktienmärkten dieser Welt zeichnet sich derzeit eine neue Realität ab. Die Zeiten ändern sich und werden schwieriger. Für eine flexible und langfristige Aktienanlage bieten sich aber gerade jetzt gute Chancen. Zum Beispiel auch für das Value Investing

Die globalen Aktienmärkte sind in diesen Zeiten ein turbulentes Terrain und stellen die Aktienanlage vor neue Herausforderungen. Steigende Zinsen, eine breiter aufgestellte Führungsriege an den Börsen, Lieferkettenverschiebungen von global zu regional und die Inflation tun alles, um es Investoren schwer zu machen, ihre Aktienanlage rentabel und möglichst sicher zu gestalten. Doch trotz dieser Widrigkeiten sind es auch recht spannende Zeiten für Investoren. Vor allem dann, wenn sie sich für fundamentale und an Wachstum orientierte Strategien für die Aktienanlage interessieren. Eine davon ist zum Beispiel das Value Investing.

Value Investing – das auch die Basis meines Ansatzes für die Verwaltung von Vermögen meiner Kunden ist – ist keine Erfindung der Neuzeit. Im Gegenteil: Value Investing ist so etwas, wie die ‚Klassische Reitkunst’ der Aktienanlage. Es ist die Mutter aller fundamentalen und Buttom-Up orientierten Strategien, die sich nicht durch Geografien, Sektoren oder Indikatoren einschränken lässt. Value Investing ist eine Strategie der Aktienanlage, die sich zu jeder Zeit an die Realitäten des Marktes anpassen kann. Quasi eine Strategie, mit der die Aktienanlage immer up to date bleibt. Das gilt übrigens auch für andere wachstumsorientierte Anlagestrategien.


Value Investing ist in turbulenten Zeiten eine beruhigende Strategie für die Aktienanlage

Während der vielen Unsicherheiten und Volatilitätsschübe der letzten Monate haben sich die Value-orientierten Anleger ganz nach Lehrbuch auf das konzentriert, was fundamentale Strategien für die Anlage in Aktien auszeichnet: Eine langfristigen Anlagehorizont. Die strukturelle Flexibilität ermöglicht es, die Aktienanlage immer wieder neu zu positionieren. Investoren, die Value Investing betreiben, sind in der Lage, strukturelle Veränderungen in der Wirtschaft zu erfassen und von einem langfristigen Ansatz für die Aktienanlage zu profitieren.

Die Flexibilität einer wachstumsorientierten Aktienanlage bewährte sich auch in der historischen Ausrichtung. Viele Value-Investoren haben zum Beispiel in Unternehmen Investiert, die Veränderungen in der Weltwirtschaft bewirken, diese prägen und davon natürlich profitieren konnten. Wenn sie frühe Phase der jeweiligen Unternehmen erwischt haben, umso besser können sie das gesamte Wachstumspotenzial ausschöpfen. Wichtig ist bei diesem Ansatz der Aktienanlage natürlich, dass man auch auf globale Marktführer setzt, die von Veränderungen des Handels profitieren können und zugleich groß genug sind, um globale Schwankungen zu meistern.


Multinationale Denkweise bei der flexiblen Aktienanlage

Eine multinationale Strategie hat sich im Laufe der Jahrzehnte als sehr effizienter Ansatz bei der Auswahl von Aktien erwiesen, da diese Unternehmen meist eine besondere Kompetenz entwickeln, diversifizierte Umsätze auch außerhalb ihrer Heimatmärkte zu erzielen. Ein ganz wichtiger Baustein der Aktienanlage nach dem Value-Ansatz ist es, die Unternehmen entweder in einer frühen Phase ihres Lebenszyklus zu entdecken und langfristig die Aktien zu halten, oder sie dann zu kaufen, wenn sie unterbewertet sind. Die Idee hinter dieser Strategie: Ein Anlageuniversum bestehend aus aktuellen und möglichen zukünftigen Marktführern sorgt für strukturelles Wachstum und Stabilität der Aktienanlage.

Viele dieser Unternehmen haben bereits in der Vergangenheit maßgeblich stabile Ergebnisse über viele Marktzyklen erzielt.